Custom · Autor: Rafael Avelar
O KRM é um indicador desenvolvido para estudo de estratégias de continuação de tendência. Ele não deve ser tratado como um sistema pronto para ser utilizado de forma automática.
A proposta é justamente permitir que você estude a lógica, altere os parâmetros, defina os melhores horários e adapte o comportamento do indicador ao próprio estilo operacional.
Os períodos da EMA, do Canal de Keltner e do RSI podem ser modificados, assim como os níveis utilizados pelo RSI, a quantidade de candles disponível para formação do padrão, a validade do gatilho e a relação entre risco e alvo. O ideal é utilizar o KRM como parte de um processo maior, combinando os sinais com uma leitura de contexto, estrutura, tendência, volatilidade e regiões relevantes do mercado.
O indicador foi construído para reproduzir visualmente a mesma lógica da estratégia KRM, marcando no gráfico as entradas de compra e venda e as respectivas saídas por alvo, stop ou perda da estrutura definida pelo Keltner.
Qual é a ideia por trás do KRM?
Muitas estratégias de tendência entram imediatamente quando o preço rompe uma determinada região.
O problema é que um fechamento forte acima de um canal, de uma máxima ou de uma resistência pode acontecer justamente no momento em que boa parte do movimento já ocorreu.
O KRM trabalha de outra forma.
Ele procura primeiro uma expansão real de preço, mas não entra imediatamente.
Depois dessa expansão, espera uma pequena pausa.
Somente se o mercado conseguir sair dessa pausa na mesma direção do movimento original é que a entrada é considerada.
A sequência pode ser resumida assim:
tendência → expansão → pausa → continuação
A intenção é evitar dois extremos:
entrar cedo demais, sem evidência suficiente de força;
correr atrás do preço depois de um candle de expansão muito grande.
O KRM tenta encontrar um ponto intermediário.
Os quatro elementos do KRM
A estratégia combina quatro conceitos bastante conhecidos, mas cada um possui uma função específica.
1. EMA de tendência
Por padrão, o KRM utiliza uma EMA de 100 períodos.
Ela não é utilizada para gerar um cruzamento de médias.
Sua função é determinar o contexto principal.
Para uma compra, a estratégia exige que:
a EMA 100 esteja subindo;
o preço esteja acima dela.
Para uma venda:
a EMA 100 precisa estar caindo;
o preço precisa estar abaixo dela.
Portanto, a EMA atua como um filtro de direção.
A estratégia não procura comprar simplesmente porque ocorreu uma expansão para cima. Essa expansão precisa acontecer dentro de uma estrutura que já apresenta inclinação favorável.
2. Canal de Keltner
O Canal de Keltner é o elemento responsável por identificar a expansão de volatilidade.
A configuração padrão utilizada pelo KRM é:
EMA do Keltner: 20 períodos;
ATR: 20 períodos;
multiplicador: 2,0.
O canal possui três referências:
banda superior;
linha central;
banda inferior.
Em uma compra, o mercado precisa apresentar um fechamento acima da banda superior.
Em uma venda, precisa ocorrer um fechamento abaixo da banda inferior.
Esse fechamento externo é importante porque mostra que o preço conseguiu sair da sua faixa recente de volatilidade.
Mas esse ainda não é o ponto de entrada.
É apenas o evento que inicia a formação do setup.
3. RSI como filtro de força
O KRM utiliza o RSI para verificar se a expansão possui momentum compatível com a direção esperada.
A configuração padrão é:
RSI: 14 períodos;
compra: RSI acima de 55;
venda: RSI abaixo de 45.
Observe que a estratégia não utiliza o RSI da forma tradicional de sobrecompra e sobrevenda.
Aqui, RSI acima de 55 não significa que o ativo está “caro” ou que deveria ser vendido.
Ele representa simplesmente um ambiente em que o momentum comprador está mais presente.
Da mesma maneira, RSI abaixo de 45 representa um contexto de maior pressão vendedora.
Isso deixa o RSI alinhado com a proposta de continuação de tendência.
O padrão gráfico: Inside Bar
Depois que acontece a expansão pelo Canal de Keltner, o KRM não entra imediatamente.
Ele espera a formação de um Inside Bar.
Inside Bar é um candle cuja amplitude está contida dentro da amplitude do candle anterior.
Ou seja:
sua máxima é menor ou igual à máxima do candle anterior;
sua mínima é maior ou igual à mínima do candle anterior;
pelo menos um dos extremos precisa estar realmente dentro do candle anterior.
O código também permite escolher se extremos exatamente iguais serão aceitos ou não.
O candle anterior ao Inside Bar é chamado de candle-mãe.
Essa estrutura representa uma pequena pausa depois da expansão.
O mercado se movimentou com força suficiente para sair do Keltner, mas, em vez de devolver imediatamente todo o movimento, passa por uma breve contração.
É exatamente essa pausa que o KRM procura.
Quanto tempo o Inside Bar pode demorar para aparecer?
Depois do candle de expansão, o Inside Bar não precisa aparecer imediatamente.
Na configuração padrão, ele pode surgir em qualquer um dos três candles seguintes.
Exemplo:
Candle 0: fecha acima da banda superior do Keltner;
Candle 1: não forma Inside Bar;
Candle 2: não forma Inside Bar;
Candle 3: forma Inside Bar.
O padrão continua válido.
Se nenhum Inside Bar aparecer dentro dessa janela, o setup é descartado.
Isso evita que uma expansão ocorrida muito tempo atrás continue sendo utilizada como justificativa para uma entrada posterior.
Regra de compra
A lógica completa da compra é formada por etapas.
Etapa 1 — Tendência
A EMA 100 precisa estar subindo.
Além disso, o preço deve estar acima da própria EMA.
Etapa 2 — Expansão
Um candle fecha acima da banda superior do Canal de Keltner.
Ao mesmo tempo, o RSI precisa estar acima do nível mínimo definido, que por padrão é 55.
Essas condições iniciam o setup de compra.
Etapa 3 — Pausa
Nos três candles seguintes, o indicador procura um Inside Bar.
Por padrão, o Inside Bar precisa permanecer completamente acima da linha central do Keltner.
Isso significa que a mínima do Inside Bar deve continuar acima da linha central.
Essa condição pode ser alterada nos parâmetros. Caso seja desativada, apenas o fechamento do Inside Bar precisa permanecer acima da linha central.
Etapa 4 — Rompimento
Depois da formação do Inside Bar, a estratégia espera o rompimento da máxima desse candle e sinaliza compra no fechamento do candle que rompeu a máxima.
O rompimento precisa acontecer dentro da validade definida para a entrada.
A configuração padrão permite três candles para isso.
Quando a máxima do Inside Bar é rompida, o KRM gera o sinal de compra.
Regra de venda
A venda é a versão espelhada da compra.
A EMA 100 precisa estar caindo e o preço deve permanecer abaixo dela.
Depois disso:
um candle fecha abaixo da banda inferior do Keltner;
RSI está abaixo de 45;
nos três candles seguintes aparece um Inside Bar;
o Inside Bar permanece abaixo da linha central do Keltner;
o preço rompe a mínima do Inside Bar dentro do prazo definido.
Nesse momento, o indicador gera o sinal de venda no fechamento do candle que rompeu a mínima.
Por que esperar o Inside Bar?
O Inside Bar possui um papel importante no racional da estratégia.
Imagine um mercado em tendência de alta.
O preço acelera e fecha acima da banda superior do Keltner.
Uma abordagem mais agressiva seria comprar imediatamente.
O KRM espera.
Se, depois dessa expansão, surge um Inside Bar, significa que houve uma redução temporária da amplitude.
O ponto importante é que essa pausa ocorre sem o preço devolver completamente o movimento anterior.
A entrada acontece somente quando o mercado rompe novamente a máxima dessa pequena consolidação.
Portanto, a estratégia procura uma espécie de:
expansão → descanso → nova expansão
Essa é uma característica comum em movimentos direcionais.
Onde fica o stop loss?
O stop não é calculado por ATR nem por uma distância fixa.
Ele é definido pela estrutura do próprio padrão.
Na compra, o stop fica na mínima do candle-mãe do Inside Bar.
Na venda, o stop fica na máxima do candle-mãe.
Esse detalhe é importante.
O candle-mãe é a estrutura que contém o Inside Bar.
Se, depois da entrada, o mercado atravessa completamente essa região, a ideia de continuação perdeu boa parte da sua validade.
Por isso, o stop utiliza uma referência de preço objetiva e visível no gráfico.
Como é calculado o alvo?
O alvo padrão é de 1,25 vez o risco da operação.
Se uma compra possui:
entrada em 100;
stop em 90;
o risco é de 10 pontos.
O alvo será:
10 × 1,25 = 12,5 pontos
Portanto:
entrada: 100;
stop: 90;
alvo: 112,5.
A mesma lógica é aplicada às vendas.
Esse alvo relativamente curto é proposital.
O KRM é uma estratégia de tendência, mas não depende de capturar uma tendência inteira.
A intenção é buscar apenas a continuação imediata que deveria ocorrer depois da expansão e da pausa.
Isso pode ser especialmente importante em períodos em que o mercado alterna rapidamente entre movimentos direcionais e consolidações.
Saída antecipada pela linha central do Keltner
Além do stop e do alvo, o KRM possui uma terceira possibilidade de saída.
Se uma compra estiver aberta e o preço fechar abaixo da linha central do Keltner, a operação pode ser encerrada antecipadamente.
Na venda, ocorre o inverso: a posição pode ser fechada se o preço encerrar acima da linha central.
A lógica é simples.
A operação foi iniciada porque existia uma expansão seguida de tentativa de continuação.
Se o preço devolve o movimento a ponto de atravessar novamente o centro do canal, o comportamento esperado perdeu força.
Essa saída procura evitar que uma operação permaneça aberta aguardando o stop estrutural quando o contexto já mudou.
Ela também pode ser ativada ou desativada nos parâmetros.
Quando stop e alvo são atingidos no mesmo candle
Em backtests com OHLC existe uma limitação importante.
Imagine que, dentro de um candle, a máxima alcançou o alvo e a mínima alcançou o stop.
Com apenas:
abertura;
máxima;
mínima;
fechamento;
não é possível saber qual preço ocorreu primeiro.
Por padrão, o KRM utiliza uma leitura pessimista:
o stop é considerado primeiro.
O parâmetro pode ser alterado para uma interpretação otimista, em que o alvo é considerado primeiro.
Para estudos mais conservadores, a prioridade pelo stop tende a ser a alternativa mais prudente.
Invalidação antes da entrada
Um detalhe importante é que o setup pode desaparecer antes mesmo de gerar uma operação.
Em uma compra, depois que o Inside Bar foi formado:
se o mercado perder o fundo estrutural;
ou fechar abaixo da linha central do Keltner;
o padrão é cancelado.
Na venda, a lógica é inversa.
Portanto, o KRM não mantém indefinidamente uma ordem teórica de rompimento.
O contexto precisa continuar válido até o momento da entrada.
Parâmetros padrão do KRM
A configuração inicial do indicador é:
Tendência
EMA: 100 períodos.
Canal de Keltner
EMA: 20;
ATR: 20;
multiplicador: 2.
RSI
período: 14;
compra: acima de 55;
venda: abaixo de 45.
Inside Bar
prazo máximo para aparecer: 3 candles;
validade do rompimento: 3 candles;
aceitar extremos iguais: ativado;
exigir o Inside Bar inteiro além da linha central: ativado.
Risco
alvo: 1,25R;
saída antecipada pela linha central: ativada;
prioridade quando stop e alvo são tocados no mesmo candle: stop primeiro.
Esses valores são apenas o ponto de partida do estudo.
Como adaptar a estratégia
Uma das principais vantagens de utilizar o KRM dentro da TessTrade é poder modificar os parâmetros.
Por exemplo, o trader pode estudar:
EMA de 50, 100 ou 200 períodos;
Keltner com multiplicadores diferentes;
RSI 55/45, 60/40 ou outras regiões;
Inside Bar obrigatório no candle seguinte;
janela maior para formação;
alvo em 1R, 1,25R, 1,5R ou outro múltiplo;
saída antecipada ligada ou desligada.
Também é importante testar a estratégia em ativos e períodos gráficos diferentes.
Uma configuração que funciona adequadamente em um ativo mais volátil pode apresentar comportamento completamente diferente em outro mercado.
O contexto continua sendo importante
O KRM transforma uma ideia de mercado em regras objetivas, mas isso não significa que todo sinal tenha a mesma qualidade.
O resultado pode ser melhor quando o setup aparece dentro de um contexto coerente.
Alguns pontos que podem ser observados junto com o indicador:
estrutura de máximas e mínimas;
regiões de suporte e resistência;
abertura de sessão;
direção predominante do dia;
tendência em período gráfico superior;
distância até regiões importantes;
amplitude recente;
comportamento depois de fortes movimentos anteriores.
Um rompimento de Keltner que acontece diretamente contra uma grande resistência pode ter um significado diferente de outro ocorrido em uma região sem obstáculos próximos.
É por isso que o indicador pode ser especialmente útil quando combinado com leitura de mercado.
O que o KRM não procura fazer
O KRM não tenta identificar fundos ou topos.
Também não é uma estratégia de reversão.
A proposta é participar de um movimento que já demonstrou direção e expansão.
O indicador não procura prever uma tendência antes que ela exista.
Ele espera algumas evidências:
a EMA aponta uma direção;
o preço está do lado correto da tendência;
ocorre expansão para fora do Keltner;
o RSI confirma momentum;
surge uma pequena pausa;
o mercado rompe novamente na direção original.
Somente depois dessa sequência existe um sinal.
Exemplo conceitual de compra
Imagine a seguinte situação.
O ativo está acima da EMA 100 e a média está inclinada para cima.
Depois de alguns candles de alta, um candle fecha acima da banda superior do Keltner.
O RSI está em 61.
A estratégia registra uma expansão compradora.
O candle seguinte não forma Inside Bar.
O segundo candle depois da expansão forma um Inside Bar e permanece completamente acima da linha central do Keltner.
A estratégia então passa a observar a máxima desse Inside Bar.
No candle seguinte, o preço rompe essa máxima.
É gerada a compra no fechamento do candle.
O stop fica na mínima do candle-mãe.
A distância entre a entrada e esse stop representa 1R.
O alvo é colocado em 1,25R.
Caso o preço atinja o objetivo, a posição é encerrada.
Caso o preço perca a linha central do Keltner antes disso, a estratégia pode realizar a saída antecipadamente.
O indicador KRM no gráfico
O KRM foi desenvolvido para facilitar a conferência visual da estratégia.
Ele pode marcar:
entrada de compra;
entrada de venda;
saída por alvo;
saída por stop;
saída antecipada pelo Keltner.
Também pode exibir as referências utilizadas pelo cálculo, como:
EMA de tendência;
banda superior do Keltner;
linha central;
banda inferior;
preço de entrada;
stop;
alvo.
As linhas da EMA e do Keltner podem permanecer ocultas para deixar o gráfico mais limpo e serem ativadas pelo usuário quando ele quiser analisar a formação com mais detalhes.
Por que testar por períodos longos?
Uma estratégia de tendência pode apresentar resultados muito diferentes conforme o regime de mercado.
Em períodos direcionais, movimentos de continuação tendem a aparecer com maior frequência.
Em períodos laterais, o preço pode produzir expansões curtas que rapidamente retornam para dentro do canal.
Por isso, avaliar somente alguns dias ou poucas operações pode oferecer uma visão distorcida.
O ideal é estudar diferentes cenários:
meses de alta;
meses de baixa;
mercados laterais;
períodos de alta volatilidade;
períodos de baixa volatilidade.
Resumo das regras
Compra
EMA 100 subindo → preço acima da EMA → fechamento acima do Keltner superior → RSI acima de 55 → Inside Bar em até três candles → Inside Bar permanece acima da região central → rompimento da máxima do Inside Bar em até três candles → compra no fechamento do candle que rompeu.
Stop: mínima do candle-mãe.
Alvo: 1,25R.
Saída antecipada: fechamento abaixo da linha central do Keltner.
Venda
EMA 100 caindo → preço abaixo da EMA → fechamento abaixo do Keltner inferior → RSI abaixo de 45 → Inside Bar em até três candles → Inside Bar permanece abaixo da região central → rompimento da mínima do Inside Bar em até três candles → venda no fechamento do candle que rompeu.
Stop: máxima do candle-mãe.
Alvo: 1,25R.
Saída antecipada: fechamento acima da linha central do Keltner.
Considerações finais
O KRM parte de uma ideia simples: tendências saudáveis frequentemente alternam expansão e pausa.
Em vez de tentar entrar no começo de qualquer movimento, a estratégia espera o mercado demonstrar força suficiente para sair da sua faixa normal de volatilidade.
Depois, aguarda uma pequena contração representada pelo Inside Bar.
A entrada acontece somente se o preço conseguir romper novamente na direção da expansão inicial.
Isso cria uma sequência objetiva e fácil de estudar:
direção → força → expansão → pausa → continuação.
Ainda assim, nenhum conjunto fixo de parâmetros funciona da mesma forma em todos os mercados.
O KRM deve ser utilizado como uma ferramenta de estudo, backtest e desenvolvimento operacional. Altere os parâmetros, teste diferentes ativos e períodos gráficos e observe os sinais dentro do contexto do mercado.
O código oferece a regra objetiva.
A leitura de mercado ajuda a decidir onde essa regra faz mais sentido.